2013年注定是個(gè)賺錢(qián)和賠錢(qián)的分水嶺年份。在全球經(jīng)濟(jì)仍處于底部的時(shí)候，大的投資機(jī)會(huì)不多，主要的投資方向還應(yīng)該是固定收益類產(chǎn)品，如儲(chǔ)蓄、債券、短期銀行理財(cái)產(chǎn)品等，有了這些確定的收益，才會(huì)讓你的資產(chǎn)保值增值。

房貸

50萬(wàn)20年期

每月少還149元

預(yù)測(cè)：今年央行降息幾乎無(wú)可能

中國(guó)銀行在近期發(fā)布的報(bào)告中，預(yù)計(jì)2013年央行貨幣政策將較2012年微松，貨幣政策工具的選擇依次將是逆回購(gòu)、匯率、準(zhǔn)備金率和利率。

市場(chǎng)人士據(jù)此預(yù)計(jì)今年繼續(xù)降準(zhǔn)會(huì)是大概率事件，“但不是首選措施，而降息的可能性幾乎為零”。

操作：50萬(wàn)20年期房貸月少還149元

2012年央行兩次降息的利好將在2013年元旦之后集中兌現(xiàn)，這意味著房貸族、車貸族又將“減負(fù)”了。

通過(guò)兩次降息后，5年期以上房貸基準(zhǔn)利率從7.05%下降為6.55%，共計(jì)下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么，房貸月供會(huì)有什么變化？

以貸款50萬(wàn)元、貸款期限20年為例，如果采取等額本息的還款方式，以基準(zhǔn)利率計(jì)算，在去年7.05%的利率下，每個(gè)月的還貸月供為3891.52元。而從今年元旦起，貸款利率下調(diào)到6.55%，那么月供款將減少至3742.6元，每個(gè)月減少近149元。

對(duì)于去年6月8日至7月6日間辦理貸款的房貸客戶來(lái)說(shuō)，由于新房貸是按照貸款時(shí)的利率進(jìn)行計(jì)算，月供變化較小。7月6日后辦理房貸的客戶，因?yàn)橐呀?jīng)執(zhí)行了新利率，每月需要償還的月供數(shù)額則不發(fā)生變化。

提醒：三種購(gòu)房者不必提前還房貸

每逢年底，市民手里閑錢(qián)多的時(shí)候，都會(huì)有人想提前把房貸還了。理財(cái)師提醒，有三類人群沒(méi)必要提前還貸。

一類是已享受七折利率優(yōu)惠的購(gòu)房者。一類是等額本金還款期已過(guò)三分之一的購(gòu)房者。還有一類是等額本息還款期已過(guò)一半的購(gòu)房者。

基金

別在絕望中

“割肉”離場(chǎng)

2012年股市連續(xù)下跌，讓不少基金持有人感到絕望。不少基民倉(cāng)促贖回了基金。實(shí)際上，如果回顧2008年，一大批基民，都曾在低點(diǎn)贖回了股票型基金，卻錯(cuò)過(guò)了2009年上證指數(shù)全年大漲79.98%的精彩一幕。

預(yù)測(cè)：基金發(fā)行進(jìn)入快車道

某基金公司人士透露，其公司計(jì)劃明年發(fā)10多只新基金。10多只還不算多，據(jù)了解，目前不止一家基金公司畫(huà)出今年發(fā)行30只基金的宏偉藍(lán)圖。業(yè)內(nèi)人士指出，基金產(chǎn)品審核制度全面改革，今年基金產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量可能超過(guò)300只。

操作：保本基金弱市受青睞

今年股票市場(chǎng)有望呈現(xiàn)區(qū)間震蕩走勢(shì)，債券市場(chǎng)有望延續(xù)前高后低的特征，這將進(jìn)一步凸顯基金市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)。債券型基金的業(yè)績(jī)確定性仍較高，投資者在優(yōu)秀基金經(jīng)理管理的債券基金中，優(yōu)選配置高票息、中等評(píng)級(jí)信用債較多的債券型基金，以便獲取穩(wěn)定的持有到期收益。保本基金則既能抓住債券市場(chǎng)的機(jī)遇，又有望在股市反彈時(shí)博取更高的收益。此類基金在弱市中較受歡迎。至于偏股型基金，則投資者在今年上半年可配置周期風(fēng)格基金，如果下半年股市回暖的趨勢(shì)得以確立，那么投資者可以加大指數(shù)型基金和大盤(pán)價(jià)值型基金的投入。

提醒：避免單一 合理配置

實(shí)際上，對(duì)于基金投資，一方面要看到基金的表現(xiàn)與A股市場(chǎng)表現(xiàn)難以分割，正所謂 “股市是水，基金是船，水漲才能船高”；另一方面，基民也應(yīng)該做做功課、做做配置。不必只盯著股票型基金一種，可以做一個(gè)資產(chǎn)配置，把高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金，與低風(fēng)險(xiǎn)的保本基金、債券型基金、貨幣基金以及另類的黃金基金、地產(chǎn)REITs基金等搭配起來(lái)。

理財(cái)

穩(wěn)中求財(cái)是

跑贏CPI的王道

去年，在股票、基金等投資市場(chǎng)低迷時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品雖受兩次降息的影響，但還是保持其低風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)較高的收益，讓投資者面對(duì)CPI不再有“赤腳也追不上”之悵然。

預(yù)測(cè)：整體收益水平不會(huì)變化

銀行理財(cái)產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)是收益較有保證，在其他投資領(lǐng)域存在較大變數(shù)的情況下，預(yù)計(jì)2013年市場(chǎng)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的需求仍將處于高位。而理財(cái)產(chǎn)品今年能否繼續(xù)風(fēng)光，要看貨幣政策的“臉色”。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是2013年宏觀經(jīng)濟(jì)的主要目標(biāo)，與之相應(yīng)的是增加資金供應(yīng)量的趨勢(shì)在今年還將延續(xù)，故而銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益水平不會(huì)發(fā)生趨勢(shì)性變化。

操作：仍可配置低風(fēng)險(xiǎn)品種

在具體操作中，投資者可將60%的資金分配到3個(gè)月以上期限的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品中，40%的資金配置到短期理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤票據(jù)、債券的銀行理財(cái)產(chǎn)品比較適合那些穩(wěn)健型投資者，風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者則可選擇那些掛鉤權(quán)益類的理財(cái)產(chǎn)品。但對(duì)于作為短期投資及追求高于活期存款收益的投資者來(lái)說(shuō)，低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)品種仍是值得配置的品種。

今年購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的窗口期上半年比下半年要好。市場(chǎng)資金往趨緩方向走，包括調(diào)基準(zhǔn)存款準(zhǔn)備金率都有可能。這樣上半年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)更有優(yōu)勢(shì)。

提醒：追求穩(wěn)定收益才是王道

投資者一定要注意，銀行理財(cái)產(chǎn)品品種繁多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)及收益大不相同。低風(fēng)險(xiǎn)投資者可首選投資于債券、信貸類資產(chǎn)的產(chǎn)品及保本收益產(chǎn)品；其他結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品由于設(shè)計(jì)復(fù)雜，投資者千萬(wàn)要洞悉其中的風(fēng)險(xiǎn)。

購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)，投資者一定要注意銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。近期爆出的銀行“理財(cái)產(chǎn)品”糾紛案、銀行員工涉嫌違規(guī)代售理財(cái)產(chǎn)品及銀行理財(cái)產(chǎn)品涉嫌欺詐都與這一風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。

專家聲音

今年物價(jià)上漲壓力上升

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心主任李偉認(rèn)為，今年物價(jià)上漲壓力將有所上升，目前我國(guó)食品供求總體處于平衡的格局，國(guó)際國(guó)內(nèi)供給沖擊和貨幣寬松都容易使物價(jià)上漲預(yù)期轉(zhuǎn)化為上漲的現(xiàn)實(shí)，貨幣發(fā)多了，最終總是要表現(xiàn)在CPI上面，最終毫無(wú)疑問(wèn)表現(xiàn)在價(jià)格上。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任盧中原也認(rèn)為，如果外部輸入型的通脹沒(méi)有得到抑制，很可能物價(jià)將大幅上漲。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)任興洲判斷，今年總體上就全國(guó)而言，市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)。但是也并不排除一些地方，因?yàn)橐恍┒喾N因素的疊加效應(yīng)產(chǎn)生市場(chǎng)的波動(dòng)，甚至如果搞不好還會(huì)有大的被動(dòng)。去年年底房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了異常的翹尾現(xiàn)象，這讓很多老百姓恐慌，而且還有開(kāi)發(fā)商和地產(chǎn)界的大佬們表示，現(xiàn)在的房源十分緊張，不過(guò)，任興洲認(rèn)為就全國(guó)而言，特別是居民住房的庫(kù)存仍然在高位。所以在這種情況下庫(kù)存在高位，有足夠的供給就使得今年市場(chǎng)平穩(wěn)的因素增加了。

還有一項(xiàng)值得關(guān)注的就是消費(fèi)，目前我國(guó)正在提改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，在出口和投資乏力的情況下，消費(fèi)成了增長(zhǎng)的主心骨。不過(guò)李偉認(rèn)為，非正常的高消費(fèi)受反腐的沖擊影響很大。目前花卉市場(chǎng)的消費(fèi)下降了80%到90%，高消費(fèi)，高級(jí)煙、高級(jí)酒，尤其是高級(jí)賓館的消費(fèi)近一個(gè)月來(lái)出現(xiàn)了下滑。以北京昆侖飯店為例，至少減少了50%的高端消費(fèi)。過(guò)去中國(guó)大出口、大投資經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素形成的缺口，短期內(nèi)靠消費(fèi)彌補(bǔ)還很困難。特別是現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的消費(fèi)市場(chǎng)的培育方面還面臨很大的挑戰(zhàn)。