中國人壽計(jì)劃向美國頂級(jí)私募基金TPG投資2.5億美元。這是繼中投公司對(duì)黑石集團(tuán)投資一度巨虧后，中國公司首次對(duì)海外私募業(yè)進(jìn)行直接投資。

按資產(chǎn)，中國人壽是世界上第三大保險(xiǎn)公司。然而，中國保險(xiǎn)業(yè)僅有4%的資產(chǎn)投資在海外。

中國人壽副主席萬峰去年11月表示，公司計(jì)劃在2014年擴(kuò)大海外投資。上月，中國保監(jiān)會(huì)通過公司申請(qǐng)，批準(zhǔn)中國人壽使用自有資金進(jìn)行海外投資，由交通銀行擔(dān)任托管銀行。

Philip Securities保險(xiǎn)行業(yè)分析師Chen Xingyu向英國《金融時(shí)報(bào)》表示，

此舉符合中國人壽目前的戰(zhàn)略。該公司在國內(nèi)的業(yè)務(wù)一直表現(xiàn)強(qiáng)勁，現(xiàn)在開始向海外分散投資。此次投資將調(diào)整公司的投資組合，并將為今后的投資鋪路。

6月，中國人壽花費(fèi)6180億英鎊從Canary Wharf Group收購了倫敦一幢辦公樓70%的股權(quán)。

中國對(duì)海外私募公司的投資一直籠罩在黑石集團(tuán)的陰影下。

此前提到，2007年，在前香港財(cái)政司司長(zhǎng)梁錦松的牽線下，中投公司斥資30億美元入股了黑石集團(tuán)。

隨后，黑石上市首日股價(jià)大漲，中投一日暴賺5.5億美元。但好景不長(zhǎng)，上市第二日股價(jià)就開始大跌。隨后次貸危機(jī)全面爆發(fā)，黑石股價(jià)一瀉千里，最低跌至3.55美元/股，中投浮虧高達(dá)27億美金，本金最高縮水83%。

2013年，黑石股價(jià)回升，中投終于解套，累計(jì)收益約為35%。按30億美元的本金推算，浮盈在10億美元左右，年化收益率4.3%。

目前，中國人壽對(duì)TPG投資的占股比例尚未公布，但有報(bào)告指出，占股比例將在2%-5%之間，這意味著TPG的估值在50億美元至125億美元之間。2.5億美元的投資將占到中國人壽總資產(chǎn)（3260億人民幣）的0.1%。

事實(shí)上，TPG目前的處境并不理想。幾年前，TPG對(duì)Texas Utility TXU Corp和Seattle thrift Washington Mutual的投資使得投資者損失達(dá)到28億美元。TPG目前正進(jìn)行一些小規(guī)模的交易，投資小公司或投資更少資金，來避免悲劇的重演。TPG希望通過這種更小金額、更多投資的方法獲得更高的回報(bào)率。